高端進(jìn)口品牌保持70%高增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)寵物食品如何實(shí)現(xiàn)“彎道超車”？
日期: 2021-01-12 13:12:19|點(diǎn)擊: 1625|分享到:
近幾年，隨著“萌寵經(jīng)濟(jì)”持續(xù)升溫，本土寵物食品品牌市場(chǎng)份額不斷提升。
未來5年國(guó)內(nèi)寵物食品行業(yè)
市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)1200億
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)寵物食品市場(chǎng)規(guī)模2019 年寵物食品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到701 億元，2010-2019 十年間我國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增速達(dá)24.16%。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速擴(kuò)張的背景下，國(guó)產(chǎn)寵物食品品牌市場(chǎng)份額也不斷提升。開源證券分析顯示，2019年，我國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)份額占據(jù)前10的公司中，有7個(gè)為本土公司，國(guó)產(chǎn)寵物食品企業(yè)市場(chǎng)占有率達(dá)10%，與2015年相比提升近3個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，國(guó)際寵物食品巨頭瑪氏和雀巢的市場(chǎng)占有率則不斷下降，從2015年的10.3%下降至8.3%。
對(duì)此，國(guó)泰君安表示看好寵物食品行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展，預(yù)估2024~2025年中國(guó)寵物行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模到達(dá)2000億，相對(duì)于2019年的930億市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)1倍，寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)1200億。同時(shí)認(rèn)為伴隨著行業(yè)的快速發(fā)展，龍頭企業(yè)將率先受益，頭部企業(yè)能享受更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。
國(guó)海證券也給出了類似觀點(diǎn)，認(rèn)為寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐年提升，增長(zhǎng)迅速。該行業(yè)集中度低，看好頭部公司未來受益于行業(yè)集中度提高。
那么，在“萌寵經(jīng)濟(jì)”潮流下，本土寵物食品企業(yè)能否進(jìn)一步提升市場(chǎng)占有率呢？
根據(jù)國(guó)泰君安的數(shù)據(jù)，2019年全球?qū)櫸锸称沸袠I(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1323.3億美元，其中寵物食品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)946.77億美元，占寵物消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模的61.4%。按照產(chǎn)品的功能，寵物食品行業(yè)可進(jìn)一步細(xì)分為寵物主糧、寵物零食和寵物保健品等。
目前，全球?qū)櫸锸称稵OP10品牌基本都集中在瑪氏、雀巢、高露潔等大型集團(tuán)旗下，且2010和2019年的品牌變化很小，因此全球?qū)櫸锸称沸袠I(yè)壟斷性很強(qiáng)，同時(shí)整體格局較為穩(wěn)定。在產(chǎn)品方面，外資企業(yè)產(chǎn)品線豐富，尤其是在主糧產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域中，中高端主糧寵物食品市場(chǎng)主要由國(guó)外品牌占據(jù)。在渠道方面，由于瑪氏和雀巢集團(tuán)具有天然的線下商超渠道優(yōu)勢(shì)和線下渠道開拓經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)瑪氏建立起寵物衣食住行各方面的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，因此，在線下銷售渠道中，國(guó)外企業(yè)具備零售經(jīng)驗(yàn)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，具備較強(qiáng)的渠道壁壘。在品牌方面，受益于線下渠道優(yōu)勢(shì)、先發(fā)優(yōu)勢(shì)等因素，國(guó)外品牌具有很強(qiáng)的品牌壁壘，2020年，即使在疫情背景下，高端進(jìn)口品牌依舊保持70%以上的高速增長(zhǎng)。
國(guó)產(chǎn)寵食品牌市場(chǎng)份額持續(xù)提升
而與全球?qū)櫸锸称肥袌?chǎng)相比，我國(guó)寵物食品市場(chǎng)仍處于早期發(fā)展階段，行業(yè)集中度較低，產(chǎn)品品類不豐富，原材料采購(gòu)成本比國(guó)外高，且普遍不具備強(qiáng)品牌和渠道壁壘。
根據(jù)國(guó)泰君安的數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)犬食品行業(yè)CR3僅14.9%，貓食品行業(yè)CR3僅16.2%，同期美國(guó)市場(chǎng)分別為53%和35.8%。在產(chǎn)品方面，本土品牌的產(chǎn)品主要定位為性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。不過，由于全球?qū)櫸锪闶臣?xì)分市場(chǎng)崛起較晚，零食領(lǐng)域由于產(chǎn)品非標(biāo)且人工成本較高，目前外資公司尚未形成較大優(yōu)勢(shì)，因此本土公司試圖以零食為切入點(diǎn)突圍，但在主糧領(lǐng)域涉足較少。
在渠道方面，線上渠道是我國(guó)寵物食品行業(yè)收割銷量的關(guān)鍵，線下渠道能夠提升品牌效應(yīng)，也不容忽視，因此行業(yè)整體對(duì)下游各渠道商的議價(jià)能力較低，銷售費(fèi)用投入比例普遍較高，同時(shí)由于外資企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)難以撼動(dòng)，本土企業(yè)很難進(jìn)入線下渠道。在品牌方面，我國(guó)企業(yè)品牌力很低，依靠爆款產(chǎn)品收割流量仍舊是重要的增長(zhǎng)模式，產(chǎn)品知名度和口碑有限，企業(yè)整體尚未進(jìn)入有穩(wěn)定盈利的發(fā)展階段。在原材料方面，由于我國(guó)上游畜牧業(yè)不及歐美，因此在上游原材料的多樣性和采購(gòu)成本方面也不占優(yōu)勢(shì)。
不過，正由于國(guó)內(nèi)寵物食品行業(yè)仍處于成長(zhǎng)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局遠(yuǎn)未穩(wěn)定，這給國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)帶來了“彎道超車”的可能。
從行業(yè)整體規(guī)模來看，國(guó)內(nèi)寵物食品行業(yè)發(fā)展空間巨大。2018 年我國(guó)城鎮(zhèn)家庭養(yǎng)寵率僅為23%，遠(yuǎn)低于世界其他國(guó)家，發(fā)展空間廣闊。未來，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化水平的提高、居民可支配收入水平提高、家庭結(jié)構(gòu)的變化、人口老齡化比例提高等，寵物滲透率在我國(guó)逐漸提高。根據(jù)國(guó)泰君安的分析，預(yù)計(jì)2024~2025年的寵物行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模在2000億左右，寵物食品占寵物消費(fèi)整體市場(chǎng)規(guī)模的60%左右，因此屆時(shí)寵物食品整體市場(chǎng)規(guī)模到達(dá)1200億左右。
從行業(yè)集中度來看，我國(guó)目前寵物食品行業(yè)集中度較低。2019年我國(guó)寵物食品行業(yè)CR10 僅達(dá)到31.10%，與其他國(guó)家均超過60%的CR10相比，我國(guó)市場(chǎng)尚未形成較為明顯的壟斷格局，行業(yè)內(nèi)的其他公司均有機(jī)會(huì)進(jìn)行追趕。
根據(jù)國(guó)海證券的分析，一方面，隨著消費(fèi)者認(rèn)知的深入，寵物食品的消費(fèi)越來越趨于理性化，國(guó)產(chǎn)寵物食品由于具備較高的性價(jià)比，其優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升；另一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，二、三線城市養(yǎng)寵人群數(shù)量有望隨著經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的改善而進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著城市線的不斷下沉，寵物主對(duì)進(jìn)口寵食品牌的偏好逐漸減弱，國(guó)產(chǎn)寵食品牌有望因此而收益，市場(chǎng)份額持續(xù)提升。
國(guó)產(chǎn)寵物食品“彎道超車”任重道遠(yuǎn)
從渠道方面來看，線上電商渠道銷售的紅利仍在繼續(xù)，同時(shí)新零售等有助于實(shí)現(xiàn)線上線下良好互動(dòng)。目前，國(guó)產(chǎn)品牌在很大程度上依靠電商渠道份額提升實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的增長(zhǎng)。80后到95后占養(yǎng)寵人群的70%以上，有很好的購(gòu)買力和增長(zhǎng)潛力，隨著消費(fèi)群體的年輕化，天貓、京東、小紅書、網(wǎng)易考拉、網(wǎng)紅 KOL 等線上渠道也給行業(yè)帶來了巨大的增量。同時(shí)，以中寵股份為代表的本土龍頭企業(yè)也開始投資打造新零售平臺(tái)，全力拓展銷售渠道。然而，同樣值得關(guān)注的是，在線下渠道難以進(jìn)入、線上渠道成為銷量主要來源的情況下，寵物食品在電商渠道的競(jìng)爭(zhēng)必將更加激烈。
一位機(jī)構(gòu)投資者表示，品牌力、產(chǎn)品豐富度與新品研發(fā)迭代能力是寵物食品企業(yè)的長(zhǎng)期護(hù)城河，但國(guó)產(chǎn)寵物食品在品牌建設(shè)方面還有很長(zhǎng)的路要走。“國(guó)內(nèi)相關(guān)上市公司的利潤(rùn)來源主要還是來自于海外，近年來國(guó)內(nèi)企業(yè)大幅投入了內(nèi)地市場(chǎng)的營(yíng)銷費(fèi)用，但從效果來看尚不明朗，無論是品牌力還是產(chǎn)品豐富度相較海外巨頭仍有巨大差距，國(guó)內(nèi)企業(yè)想要‘彎道超車’任重道遠(yuǎn)”。
來源：寵行天下傳媒
